Ενώ ο Άρχοντας Σάουρον και ο μάγος Σάρουμαν ενώνουν τις σκοτεινές τους δυνάμεις ενάντια στην ανθρωπότητα, η Συντροφιά έχει χωριστεί σε τρεις ομάδες: Ο Φρόντο κι ο Σαμ περιπλανιώνται στους λόφους του Έμιν Μιούιλ... υπό το βλέμμα του μυστηριώδους Γκόλουμ... Ο Άραγκορν με τον Λέγκολας και τον νάνο Γκίμλι, διασχίζουν τη Μέση-Γη και συναντούν το πολιορκημένο βασίλειο του Ρόχαν. Ο Γκάνταλφ... επιστρέφει...