Ο διάσημος σκηνοθέτης Γκουίντο Ανσέλμι αποσύρεται σε μια λουτρόπολη για να ηρεμήσει και να σκεφτεί τι θα κάνει με τη νέα του ταινία. Εκεί όμως καταφθάνουν ταυτόχρονα η ερωμένη και η σύζυγός του, επιτείνοντας περαιτέρω το άγχος που τον έχει καταβάλει. Ο Γκουίντο αρχίζει ν' ακροβατεί μεταξύ πραγματικότητας και ονείρου, αναζητώντας...